物價暴漲 吃掉定存利息 七兆定存大軍 覓生路

【李國煌、林志昊】

台幣利率有如烏龜爬山，這三年來，物價節節漲，存款利息跟不上，台幣愈存愈薄，一百萬元存款，一個月只多七百元利息收入，全數被物價漲幅吃光光。

物價年年漲一％﹣二％

油價、雞價、奶粉價，近些年來，物價一路上揚，土銀人員指出，從消費者物價年增率來看，近三年都在一％﹣二％，這表示，每一年消費購物的成本，年年都增加一％、二％。

利率四年只升○．八六五％

但銀行的存款利率，上升幅度很有限，以台銀一年期定儲利率而言，九十二年一月在一．四二五％，儘管中央銀行十一度升息，然而目前台銀一年期定儲也才調升到二．二九％。一百萬元存款所增加的利息收入，一年只多八千四百元利息收入，平均每一個月只多七百元。

儘管如此緊抱台幣定期性存款的人，還是很多。依據中央銀行的統計，截至今年三月，手中有一百萬以上定儲的民眾戶數，就有一百一十四萬多戶，至於所有持有定儲的民眾戶數，更達九百一十九萬多戶，總存款金額達七兆一千五百億，在物價漸漲的情況下，台幣定存並不一個唯一且最好的選擇。

低利環境下如何可以讓財富不會愈理愈薄？除了節流之外，更要開源。台北富邦銀資深協理陳怡芬說，可以多利用收益相對高一些、風險和波動度也低的海外金融商品，例如債券基金、連動商品。

台幣定存已非唯一選擇

因此，本週財富總體檢即是探討如何在低利、弱勢台幣與通膨環境下，國人在作各種理財目標時，要如何兼顧目標與報酬，以避免財越理越薄。

面對台幣愈來愈薄，如何抗通膨很重要，兆豐銀人員認為，各式金融商品中，像黃金、石油、能源、房產、股票，在抗通膨的功能上則各有利基。對一般人而言，不太可能直接購買能源、大批黃金，或是一直買房子，民眾可以透過投資各式基金，布局這些金融商品，擁有大額現金者更不宜把所有資金都擺在台幣定存，否則幾十年過去，扣除通貨膨脹率以及所繳交的綜合所得稅（超過二十七萬免稅額），真的會使財愈理愈少。

但是投資其他金融商品，要注意進場時機、投資策略，最好分批投入、長期持有，並適時檢視損益狀況，調整投資組合。

中國信託財富管理事業處協理黃培直表示，其實民眾在設定理財目標與報酬率之後，下一步要考量的就是資產配置。尤其在現實世界中，靠單一商品就能持續獲得相同報酬的機率並不高，所以在理財的過程中，單一產品與目標的停利停損就非常重要。

舉例來說，志明與春嬌計畫在五年後買一棟頭期款一五○萬的房屋，若以預期年化報酬率六．一八％計算，夫妻兩每月共每月定期定額二萬二千元左右，就可以在五年後擁有這棟房子。不過，資產配置在當中的角色非常重要，譬如同樣都是基金，他們可將四成的資金比重放在投資等級的債券型基金上，剩下的平均分佈在股票型、貨幣型、甚至高收益債券基金，以免其中某一市場走跌時，侵蝕自己原本的獲利，透過投資報酬率提升也可以對抗通膨。同理，其餘目標如教育基金、退休基金、甚至短期的購車、旅遊等，在投資時的態度也是如此。

黃培直指出，在投資過程中，萬一收益表現不理想，這時投資人就該進行目標管理，包括重新調整投資組合、加碼、延長年限，甚至乾脆重新調整目標，透過這些方式，都可以避免財富越裡越薄。

母兼父職 單親媽媽更需謹慎理財

林育如2007/05/22

單親媽媽在體力與財務上均較雙親媽媽吃力許多，不僅要肩負家庭收入來源，另一方面要兼顧孩子的教養工作...

由於離婚率不斷提高，使單親媽媽也成為女性的另一族群，單親媽媽在體力與財務上均較雙親媽媽吃力許多，不僅要肩負家庭收入來源，另一方面要兼顧孩子的教養工作，所以理財與時間的規劃格外重要。建議辛苦的單親媽媽們，列出理財的短中長期目標，依理財目標的不同來安排理財計畫，而子女教育金與退休金應是兩項財務規劃重點。

依子女的教育計畫安排教育基金

單親媽媽若是有學齡前或是正值義務教育階段的子女，教育基金在現在及未來都將是一筆龐大的費用。由於單親媽媽平時要上班，若沒有親人可幫忙照顧子女，則需請褓母照顧或是將子女送至安親班，加上若對子女有更高的期望，希望給子女上才藝課程，或是長大後能出國留學，則需要更積極的理財計畫。

在子女教育基金儲存上可用基金定時定額的方式長期投資股票型基金，依據對子女的教育規劃決定每月的投資金額及投資檔數。於基金投資變現性高，若是需要用錢，贖回只需幾個工作天，方便資金活用規劃。

累積退休生活準備金、做好醫療保障規劃

單親媽媽在未子女規劃之餘，未了讓自己將來不要成為孩子的負擔，規劃退休後的經濟來源，讓自己無後顧之憂，也是另一重要的課題。但是除了退休後的生活費外，未來可能發生的醫療費用也要一併考量，所以完整人身保險與穩健投資是兩重點。

專家建議保險費用最好不超過個人薪資的10分之1，另在投資方面，選擇穩健成長的投資標的，注意風險分散，做長期性的投資，到退休時必可累積一筆不小的財富。

30年後退休 錢得多攢一倍

【經濟日報／記者蔡靜紋／台北報導】

過去買包小小的科學麵滿足口腹之慾，只要6元，現在要賣你一包8元，漲幅超過三成。若你想在30年後退休，以物價每年上漲2%計算，退休金準備至少得增加一倍。

瑞泰人壽經理蘇忠禮表示，對現代人來說，超過20年的退休生活不算長，多數人期待那是一段可以享受先前近30年努力成果的黃金歲月，但一切都須以穩固的財務當基礎；想擁有幸福感百分百的退休生活，最好儘早展開投資理財，至少要找到打敗物價上漲的投資工具。

近來各種民生物資齊漲，不只五、六年級生最熟悉的科學麵喊漲，其他泡麵在近一、二個月也跟漲二、三成之間，與家庭「煮」婦息息相關的食用油也無可避免漲價，不管你平常做菜用的是沙拉油、葵花油，還是橄欖油，各大廠牌已調漲約10%至20%；其中，沙拉油漲幅最為驚人，高達20%到30%，其他還有衛生紙、洗衣粉、雞肉等也跟出現漲價風。

物價上漲直接衝擊的莫過於退休族，過去以為手邊的錢足以安度老年生活，沒想到現在遇到物價上揚，又沒有工作收入，退休生活品質跟著縮水。

對上班族來說，物價上漲的衝擊不僅於現階段的生活水準，連帶對退休金準備也影響深遠。30歲的王大華（化名），打算工作到60歲退休，以退休後餘命20年，覺得退休後每個月生活費4.5萬元才算幸福，那麼他在60歲退休前必須賺到1,080萬元。上述是假設物價不變的情況下，但若每年物價以2%成長，王大華想退休後維持等同現值4.5萬元的幸福感覺，他必須在60歲前準備2,386萬元，負擔增加超過一倍。

對25歲的王小華（化名）而言，物價上漲的複數效果更可怕，想跟哥哥王大華擁有同樣的退休生活，因其退休時的物價已是大華65歲時的物價，他在60歲前必須準備2,634萬元，壓力比哥哥還大。

萬一物價上漲率是3%而不是2%呢？小華必須準備退休金4,121萬元。這就是物價波動對退休金準備的影響，物價上漲幅度愈大、物價上漲時間愈長，退休金準備壓力愈大。

【2007/05/21經濟日報